Как мога да обясня разликата между форварди / фючърси, опции и суапове по ясен начин?


Отговор 1:

Форвардните и фючърсните договори са по същество един и същ вид договор ... споразумение за покупка / продажба на актив на бъдеща дата за предварително договорена цена ... Форвардните договори са извънборсови (извън гишето), което означава между две лица, следователно има по-висок риск от контрагента, докато фючърсите се уреждат в брой чрез борса, следователно по-сигурна.

Опциите са закупуване на право за покупка или продажба на някакъв актив на определена цена на бъдеща дата чрез заплащане на премия ... лицето, което продава тези опции, действа като застрахователна компания, която получава да задържи премията, ако договорът изтече без стойност (не си струва изпълняващ за купувача) ... Размените от друга страна са конвенция за непрекъснат обмен на един поток от активи за друг .... когато имате твърде много от едно нещо и искате да добавите няколко неща в кошницата си с активи, ще купете суап, за да получите другия актив вместо изобилния актив ... става изгодно, когато активът, който купувате, стане по-ценен от актива, с който го разменяте ... може да бъде валута, може да са лихвени плащания вместо на някаква друга валута или някакъв друг лихвен поток ... например трябва да платите 5% лихва по дълга си, но какво ще стане, ако лихвените проценти спаднат; така че купувате суап, за да преобразувате фиксираната си ставка в плаваща лихва ... ако лихвата спадне до 4%, получавате 1% от суапа ... ако се повиши до 6%, плащате 1% ... всички като цяло, въпреки че имате задължение за фиксирана лихва, докато суапът е в сила, неговото задължение с плаваща лихва.

BTW, има и нещо, наречено замяна, което е опция за изпълнение на суап за премия

И суапите, и суаповете не са често срещан тип договори в Индия ... Не съм сигурен дали се случват в инвестиционните банки, но не се търгуват на борси в Индия


Отговор 2:

Напред е основно договор за промяна на цената на основния актив. Това се свежда до залог на цената на актива. Да предположим, че текущата цена на акция X е 100rs, ако закупите форуърден договор, който изтича след един месец, имате задължение да закупите X @ 100rs на акция. Ако пазарната цена в края на един месец в повече от 100rs, вие печелите. Фючърсите са стандартизирани форуърдни договори, търгувани на борси за елиминиране на кредитния риск.

Опцията е по-скоро застраховка или залог с ограничен недостатък. Когато купувате опция за обаждане, получавате правото да закупите актива на посочената цена във всеки момент, посочен в договора. Например акция X се търгува на 100rs. Купувате опция за обаждане с продължителност 2 месеца, цена на стачка от 105rs. За да получите правото да купувате акция X на 105rs по всяко време през 2-те месеца, трябва да платите премията за опции, която е 3 rs. Сега, ако през времето цената на акциите се увеличи до 110rs, можете да упражните опцията и да закупите запаса за 105rs и да го продадете за 110rs с печалба от 5 rs. Вашата обща печалба ще бъде пет минус премията за опции (3 rs), която достига до 2rs. Опциите ви дават много лост


Отговор 3:

Напред е основно договор за промяна на цената на основния актив. Това се свежда до залог на цената на актива. Да предположим, че текущата цена на акция X е 100rs, ако закупите форуърден договор, който изтича след един месец, имате задължение да закупите X @ 100rs на акция. Ако пазарната цена в края на един месец в повече от 100rs, вие печелите. Фючърсите са стандартизирани форуърдни договори, търгувани на борси за елиминиране на кредитния риск.

Опцията е по-скоро застраховка или залог с ограничен недостатък. Когато купувате опция за обаждане, получавате правото да закупите актива на посочената цена във всеки момент, посочен в договора. Например акция X се търгува на 100rs. Купувате опция за обаждане с продължителност 2 месеца, цена на стачка от 105rs. За да получите правото да купувате акция X на 105rs по всяко време през 2-те месеца, трябва да платите премията за опции, която е 3 rs. Сега, ако през времето цената на акциите се увеличи до 110rs, можете да упражните опцията и да закупите запаса за 105rs и да го продадете за 110rs с печалба от 5 rs. Вашата обща печалба ще бъде пет минус премията за опции (3 rs), която достига до 2rs. Опциите ви дават много лост


Отговор 4:

Напред е основно договор за промяна на цената на основния актив. Това се свежда до залог на цената на актива. Да предположим, че текущата цена на акция X е 100rs, ако закупите форуърден договор, който изтича след един месец, имате задължение да закупите X @ 100rs на акция. Ако пазарната цена в края на един месец в повече от 100rs, вие печелите. Фючърсите са стандартизирани форуърдни договори, търгувани на борси за елиминиране на кредитния риск.

Опцията е по-скоро застраховка или залог с ограничен недостатък. Когато купувате опция за обаждане, получавате правото да закупите актива на посочената цена във всеки момент, посочен в договора. Например акция X се търгува на 100rs. Купувате опция за обаждане с продължителност 2 месеца, цена на стачка от 105rs. За да получите правото да купувате акция X на 105rs по всяко време през 2-те месеца, трябва да платите премията за опции, която е 3 rs. Сега, ако през времето цената на акциите се увеличи до 110rs, можете да упражните опцията и да закупите запаса за 105rs и да го продадете за 110rs с печалба от 5 rs. Вашата обща печалба ще бъде пет минус премията за опции (3 rs), която достига до 2rs. Опциите ви дават много лост


Отговор 5:

Напред е основно договор за промяна на цената на основния актив. Това се свежда до залог на цената на актива. Да предположим, че текущата цена на акция X е 100rs, ако закупите форуърден договор, който изтича след един месец, имате задължение да закупите X @ 100rs на акция. Ако пазарната цена в края на един месец в повече от 100rs, вие печелите. Фючърсите са стандартизирани форуърдни договори, търгувани на борси за елиминиране на кредитния риск.

Опцията е по-скоро застраховка или залог с ограничен недостатък. Когато купувате опция за обаждане, получавате правото да закупите актива на посочената цена във всеки момент, посочен в договора. Например акция X се търгува на 100rs. Купувате опция за обаждане с продължителност 2 месеца, цена на стачка от 105rs. За да получите правото да купувате акция X на 105rs по всяко време през 2-те месеца, трябва да платите премията за опции, която е 3 rs. Сега, ако през времето цената на акциите се увеличи до 110rs, можете да упражните опцията и да закупите запаса за 105rs и да го продадете за 110rs с печалба от 5 rs. Вашата обща печалба ще бъде пет минус премията за опции (3 rs), която достига до 2rs. Опциите ви дават много лост